Эрик Л. Найман - Трейдер-Инвестор

Современным миром правят деньги. Эта, уже ставшая азбучной, истина лает основание утверждать, что в настоящий момент людей волнуют две проблемы - где взять деньги и куда их вложить. Первая проблема очень часто зависит от успешного решения второй, навевая мысли о классической дилемме: «Кто был первым - курица или яйцо». В подтверждение жизненности этого явления приведу известную русскую поговорку: «Деньги к деньгам идут». Вместе с тем, профессиональное вложение средств является ничем иным как инвестированием. Как только речь заходит о приобретении недвижимости, бизнеса, ценных бумаг, иностранной валюты, а также осуществления вклада в банк и т.п. имеется в виду инвестирование. Из самого характера инвестирования можно понять, что речь идет о вложении свободных денежных средств, хотя и не исключительно собственных.

Более того, действительно большие деньги делаются при инвестировании заемных средств. Вопрос заключается только том, чтобы обеспечить более низкую стоимость привлеченных, заемных средств по сравнению с доходностью инвестиций.
В настоящей книге, как вы уже, наверное, поняли, мы будем говорить об инвестировании, рассмотрев основные элементы этого сложного, но необходимого и более того, для многих повседневного, процесса. Инвестирование бывает краткосрочным или долгосрочным, рискованным или надежным, стратегическим или портфельным и т.д. Однако, как бы мы не охарактеризовали инвестиционный процесс, все его разновидности имеют общие черты, позволяющие объединить их рассмотрение.
Многие начинающие инвесторы, столкнувшись с первыми неудачами, начинают считать, что успешная работа на спекулятивных финансовых рынках невозможна. По крайней мере, для «мелких сошек». Отчасти с этим мнением можно согласиться. В первую очередь из-за ограниченных возможностей по получению необходимого опыта и знаний, а также вследствие финансовой неустойчивости малых инвестиционных счетов. Несмотря на подобные минусы успешное инвестирование доступно многим, хотя и сопряжено с тем большим риском, чем меньшими средствами инвестор обладает Что необходимо для успешного инвестирования?
В первую очередь необходимо уметь считать. Я встречал массу трейдеров, теряющих свои и чужие деньги только потому, что не умели считать. В особенности подобное неумение подводит при оценке математического ожидания инвестиционной деятельности и выборе заранее убыточного варианта.
Во-вторых, желательно неплохо разбираться в экономике, которая является средой обитания людей и объектом проведения фундаментального анализа. Знание закономерностей экономических явлений дает уверенность в построении инвестиционных стратегий и принятии инвестиционных решений. Инвестирование без учета экономических реалий напоминает игру вслепую со вполне прогнозируемым негативным результатом.
Третьим элементом является знание психологии. Каждый опытный трейдер скажет вам, что многие рыночные явления нельзя объяснить объективными экономическими событиями, так как происходят они исключительно под влиянием эмоциональных факторов. Не меньшее влияние психология оказывает на индивидуальное поведение инвесторов, изменяя их поведение далеко не в лучшую сторону.
Итак, тремя «китами», на которых лежит «земля» успешного инвестирования, являются следующие три области знаний:
- математика;
- экономика;
- психология.
Однако обладать необходимыми знаниями еще недостаточно. Для продолжительной успешной торговли нужно обладать определенными возможностями, как личными так и финансовыми. К таковым в первую очередь можно отнести достаточные финансовые ресурсы и железные нервы. Не повредит также обычное везение, которое соседствует с понятием случайности.
Случайны ли движения рыночных цен? Ответ на этот с первого взгляда простой вопрос является камнем преткновения для многих трейдеров. Большинство из последних так и не смогло найти на него ответ, тем не менее продолжая свою деятельность. Если ответить на вопрос о случайности рынка положительно, т.е. признать случайность всего, происходящего в экономике и на рынке в частности, то любое прогнозирование цен бессмысленно и весь процесс инвестирования сводится к покупке дешевых денег и продаже их подороже.
С другой стороны, отрицательный ответ предполагает поиск закономерностей движения цен и использования их в своей инвестиционной деятельности. Не забывая, конечно, об управлении денежными потоками.
Оба подхода имеют право на существование. Практика показывает, что на рынке можно наблюдать как случайные, так и закономерные явления. Более того, именно эта борьба между хаосом и закономерностью и является, по-моему, одним из главных законов существования рынка. Добро и зло, глупо и умно, плохо и хорошо, жарко и холодно, дорого и дешево, близко и далеко - практически каждое явление окружающего нас мира обладает крайними чертами, однако большая часть жизни стремится к некоему центру, который я называю «уровнем жизни». Вся же совокупность динамики с течением времени стремится к нормальному распределению.