Последние книги

Статистика сайта

Рейтинг пользователей: / 0
ХудшийЛучший 
Т.Д. Уотшем, К. Паррамоу - Количественные методы в финансах

Год выпуска: 1999
Автор: Т.Д. Уотшем, К. Паррамоу
Издательство: Юнити
ISBN: 5-238-00036-7
Формат: DjVu
Качество: Отсканированные страницы
Количество страниц: 525
Язык: Русский

Описание: Принятие решений в финансовом и банковском менеджменте опирается на точный расчет и количественную оценку последствий принимаемых решений. Учебное пособие предлагает читателю широкий спектр математических и статистических методов, применяемых при исследовании финансовых рисков, управлении рисками, принятии инвестиционных решений. Для студентов и аспирантов экономических специальностей, а также специалистов банковских и финансовых структур. В течение последних 30 лет теория и практика финансов во все большей степени стала опираться на количественные методы математики, статистики и эконометрии. Это привело к более частому использованию количественного анализа при изучении поведения финансовых рынков.

Расширенное применение количественного анализа в последнее десятилетие обусловлено также распространением персональных компьютеров в среде академических и финансовых профессионалов.
Параллельно и отчасти по этим же причинам появился новый раздел литературы, посвященный управлению рисками и производным финансовым инструментам, таким, как опционы, фьючерсы и свопы. Это связано с развитием новых сфер в финансовой практике: работой с деривативами, управлением финансовыми рисками, количественным анализом инвестиций. Новая литература и новые методы задействовали количественные приёмы, ранее применявшиеся только в физике, в то же время, развив или адаптировав технику количественного анализа к экономике. Дальнейшие научные разработки сопровождались значительным увеличением числа людей, работающих на финансовых рынках и в сфере финансовых услуг. Этим специалистам необходимо хорошее понимание количественных методов, лежащих в основе их деятельности. Однако лишь незначительная часть этих людей имеет соответствующую подготовку в указанной области. Таким образом, у студентов, аспирантов и финансовых профессионалов существует возрастающая потребность в развитии навыков применения количественных методов для работы на современных финансовых рынках.
Основная цель написания данной книги — способствовать этому процессу, для чего был собран ряд важных количественных методов в приложении к финансам. Прежде всего, книга является учебным пособием, объединяющим математическую и финансовую теории и их применение. Книга написана в стиле, делающем её полезной как для студентов, аспирантов, лиц, занимающихся исследованиями в области финансов, так и для профессионалов финансовых рынков.
Нам известно, что существует большой разброс в математических знаниях как среди студентов, так и среди тех. кто работает на финансовых рынках. Это отражено и в содержании книги, и в стиле подачи информации. В силу данной необходимости мы должны были быть осмотрительны в выборе тем. Поэтому они избраны в соответствии с их полезностью в развитии навыков применения количественных методов, наиболее часто используемых в финансовых исследованиях. Книга состоит из 11 глав, начинающихся с основ и плавно переходящих к более сложным приёмам, применяющимся в анализе управления рисками. Стиль изложения удобен для читателей, желающих познакомиться с методами, которые сейчас используются, но не совсем уверенных в своих навыках количественного анализа. В то же время разнообразие тем делает книгу хорошей отправной точкой для тех, кто уже знаком с количественными методами, но чувствует необходимость расширить свои познания в применении современных методик в финансах.
Глава 1 охватывает математику процентных ставок и рентабельность капитала, в гл. 2 рассказывается об описательной статистике, применяющейся в финансовой практике, гл. 3 и 4 знакомят с дифференциальным и интегральным исчислениями, а также с теорией вероятностей. В гл. 5 развивается тема применения теории вероятностей для проверки гипотез и определения доверительных интервалов, что важно в управлении рисками. Гл. 6 рассматривает регрессионный анализ, а гл. 7 демонстрирует некоторые современные приёмы анализа временных рядов, в частности, охватывает авторегрессионную условную гетероскедастичность (ARCH), общую авторегрессионную условную гетероскедастичность (GARCH) и коинтеграцию. Гл. 8 знакомит с рядом численных методов, которые все более активно используются в финансах. В частности, она охватывает численное интегрирование и метод Монте-Карло. Гл. 9 рассказывает о методах оптимизации и их применении в построении портфелей ценных бумаг. Гл. 10 объясняет и рассматривает применение стохастического исчисления, на котором базируются многие известные способы ценообразования опционов, включая модель Блэка—Сколса и ее разновидности. Гл. 11 охватывает многофакторный анализ, особенно метод главных компонент и факторный анализ, которые полезны в управлении рисками.
Написание книги, подобной этой, требует многих жертв, в том числе и от наших жён, Джо и Джоан, которым мы хотим выразить свою благодарность. Мы также благодарим Сару Хэндерсон и производственную команду Интернешнл Томсон Паблишинг за содействие в данном проекте.

Скачать бесплатно книгу Т.Д. Уотшем, К. Паррамоу - Количественные методы в финансах:

ссылка для скачивания


Добавить комментарий

Защитный код
Обновить

Поиск по сайту

Пользовательского поиска

Мы Вконтакте


Популярные книги