Последние книги

Статистика сайта

Рейтинг пользователей: / 0
ХудшийЛучший 
В.А. Деева - Управление равновесными случайными процессами на финансовых рынках

Год выпуска: 2007
Автор: Под редакцией В. А. Деевой
Жанр: экономика
Издательство: Юриспруденция
ISBN: 978-5-9516-0305-0
Формат: PDF
Язык: русский
Качество: Отсканированные страницы
Количество страниц: 136

Описание книги В.А. Деева - Управление равновесными случайными процессами на финансовых рынках: В издании обсуждаются содержательный смысл равновесного случайного процесса, его достоинства в сравнении с другими случайными процессами, применяемыми для моделирования решений в сфере финансов. Включены также основы эконометрики и специальные распределения вероятностей в той части, в которой они относятся к рассматриваемой авторами теме. Финансовый рынок более, чем какой-либо иной, зависит от субъективных мнений и предпочтений его участников (субъектов рынка). Это создает специфические методические проблемы для применения оптимизационных методов при планировании финансовых операций. Вместе с тем, создание оптимизационных компьютерных технологий (ОКТ), в частности, эволюционно-симулятивного метода (ЭСМ) статистической оптимизации, реализованного в модуле «Equilibrium» инструментальной системой «Decision» , открывает принципиально новые возможности для финансового прогнозирования и принятия
решений.

В настоящее время для прогнозирования цен на ценные бумаги (ЦБ) и для формирования портфелей ЦБ применяются случайные процессы, моделирующие движение цен и доходов. Эти случайные процессы, в свою очередь, описываются разностными или дифференциальными стохастическими уравнениями и тесно связаны со стохастической теорией управления и корреляционным анализом. Модели случайных процессов составляют базу для понимания внутренних механизмов финансовых процессов, а также способов моделирования принятия финансовых решений.
Вместе с тем, возможности применяемых в настоящее время подходов явно ограничены и недостаточны. Известные, ставшие уже классическими, модели случайных процессов, в частности, процесс Маркова, процесс Винера, процесс Ито и другие, предполагают, что отсутствует влияние предыстории на будущее и, кроме того, они не учитывают субъективных рисков. Наряду с этим большое влияние именно предыстории и субъективных рисков подтверждается выполненными в последнее время исследованиями видных экономистов, в том числе удостоенных Нобелевской премии, а также публикациями успешных практиков, работающих на финансовых рынках, в частности, Дж. Сороса.
ОКТ предоставляют необходимый математический аппарат и программное обеспечение, с помощью которого можно преодолеть отмеченные несоответствия методологии и реальности и снять многие методические и вычислительные проблемы по моделированию финансовых процессов. На основе ОКТ можно предложить новую технологию моделирования случайных процессов, гораздо больше соответствующую реальным механизмам финансового рынка. Такого рода случайный процесс мы называем «равновесным случайным процессом» (РСП). Под РСП мы понимаем процесс, возникающий вследствие наложения, с одной стороны, случайного тренда, отражающего предысторию, и, с другой стороны, субъективных рисков, формирующихся под воздействием этого тренда, а именно риска завышения и риска занижения. ОКТ предоставляют возможность моделировать РСП в реальном масштабе времени в диалоге с компьютером. Есть все основания ожидать, что применение РСП для оптимизации финансовых решений образует новое перспективное направление научных исследований.

Скачать бесплатно книгу В.А. Деева - Управление равновесными случайными процессами на финансовых рынках:

ссылка для скачивания


Добавить комментарий

Защитный код
Обновить

Поиск по сайту

Пользовательского поиска

Мы Вконтакте


Популярные книги